1937年至1940年，印光法师避居灵岩山寺，专心念佛，创建净土宗道场。他制定了五条规约，要求僧人坚持“不募缘，不做会，不传法，不收徒，不讲经，不传戒，不应酬经忏。专一念佛，每日与普遍打七功课同。”经过印光法师的弘扬倡导，净土宗在中国和东南亚一带盛行。灵岩山寺也成了江南最著名的净土道场。至1981年寺内修订灵岩山寺共住规约时，仍将印光大师所订立五条规约列入首位，严格执行。现在，寺内僧人有一百余人，他们“专心念佛，除打佛七、念普佛外，概不应酬经忏佛事”。他们每日修持，早晚课诵，半月诵戒，堂内念佛，寒暑无间，正常进行。

    1980年，灵岩山寺开办了中国佛学院灵岩山分院，分专科班和本科班两种学制。自办以来，培养了上百名爱国爱教的佛教僧伽人才。

    1983年9月1日，灵岩山寺举行了佛像开光和印光法师舍利入塔仪式，分别由灵岩山寺方丈明学法师和苏州市佛协会长明开法师主持。